[反转安全的形式]
阿里巴巴集团控股有限公司
截至2037年的4.000％票据
本票据为本公司债券证券的正式授权发行之一，该系列被指定为“根据2037年到期的4.000％票据”（「票据」），全部根据及根据契约发行或将予发行，日期为2017年12月6日（“ 基础契约 ”），由本公司与纽约梅隆银行正式签署并交付，作为受托人（“ 受托人 ”，该术语包括任何继任受托人），并由第三份补充契约，日期为2017年12月6日（“ 第三份补充契约 ”），由本公司与受托人正式签署并交付。由第三补充补充和修订的基础契约 契约在本文中称为“ 契约 ”。本文所用且未另行定义的大写术语应具有契约中给出的含义。如果本附注的任何条款与契约的明确条款相冲突，则契约的条款适用并受其控制。
1. 兴趣。本公司承诺按年利率4.000％支付本票据本金的利息。利息应在利息上产生的日期应为2017年12月6日，或已支付或规定利息的最近利息支付日。本公司将于每年的6月6日和12月6日开始每半年支付一次利息，从2018年6月6日开始。在任何情况下，利息支付日，赎回日，到期日或其他支付日期不是营业日在付款地点的契约中定义，可以在下一个工作日的下一天在该地点付款。在该营业日支付的任何款项将具有与支付到期日相同的效力和效力，并且在此期间不会产生任何利息。
2. 付款方式。公司应在相关利息支付之前的本票据表面所述的记录日期营业时间结束时向其名称注册的票据支付票据利息（除非违约利息（如有））日期，即使该等票据在该记录日期当日或之后以及于该利息支付日期或之前被取消，购回或赎回。票据利息的支付应使用美利坚合众国的货币，当时是公共和私人债务支付的法定货币，在公司信托办公室，或由公司选择，通过支票支付。邮寄至有资格的人的地址，因为该地址须出现在登记册内，或按照支付代理人满意的安排，
3. 支付代理和注册商。最初，纽约梅隆银行将担任支付代理和注册商。公司可以在不通知任何持有人的情况下更改或指定任何支付代理或注册商。公司可以任何此类身份行事。
4. 契约。票据的条款包括契约中所述的条款以及契约的一部分，参考1939年的信托契约法案（经修订的“ TIA ”），该契约在契约合格之日有效。票据受所有此类条款约束，持有人可向契约和TIA提交此类条款声明。票据为本公司的无抵押一般责任，构成本票据所指定的系列，即“应付2037的4.000％票据”，最初限于本金总额1,000,000,000美元。本公司将根据书面请求向任何持有人提供基本契约和第三份补充的副本契约。如有需要，请联系：阿里巴巴集团控股有限公司，阿里巴巴集团服务有限公司，香港铜锣湾勿地臣街1号时代广场一座26楼，收件人：Timothy A. Steinert，Esq。
5. 赎回和回购。票据可选择兑换，并且是契约事件要约的主题，如契约中进一步描述。本公司无须就票据作出强制赎回或偿还基金付款。
6. 面额，转移，交换。票据为注册形式，没有面额为200,000美元的优惠券或超过1,000美元的任何整数倍。可以注册转让票据，并按照契约中的规定交换票据。票据可以在注册官办公室或指定的任何转让代理人的办公室提交，以进行交换或转让登记（正式背书或以公司或书记官长要求正式签署的转让形式）由公司为此目的。本公司无需交换或登记任何票据或部分票据的转让，该票据或部分票据选择赎回或在触发事件要约中进行回购，但任何票据的未兑换和未购买部分被赎回或部分回购除外。
7. 视为拥有者的人。注册持有人可被视为其所有者的所有目的。
8. 修正案，补充和豁免。契约和票据可根据契约的规定进行修改或补充。根据契约的规定，持有人的任何同意或弃权对此类持有人以及所有未来的持有人和任何证券的持有人具有约束力，这些证券是在本协议转让或在此交换时所发出的任何证券，无论是否符号此等同意或豁免乃根据票据作出。
9. 默认和补救措施。与票据相关的违约事件在基本契约的第6.01节中定义。一旦发生违约事件，公司，受托人和持有人的权利和义务应在契约的适用条款中规定。
10. 不得追索他人。根据契约，契约或协议所载的任何义务，契诺或协议，或由于任何证明的任何债务，不得对任何公司成员，或任何过去，现在或未来的股东，高级职员，董事或本公司或任何继承人的雇员，直接或通过公司或任何继承人，根据任何法律，法规或宪法规定，或通过执行任何评估或任何合法或公平的程序或其他方式，所有此类责任均由其接受明确放弃和解除，并作为本文发行的考虑的一部分。
11. 认证。在受托人手工签名认证之前，本票据无权根据契约获得任何权益，或者对任何目的有效或强制性。
12.适用法律。基本契约，第三补充契约和本票据应受纽约州法律管辖，并按照纽约州法律解释。
13. CUSIP和ISIN号码。根据统一证券识别程序委员会发布的建议，本公司已将CUSIP及ISIN号码印在票据上，而受托人可在赎回通知书中使用CUSIP及ISIN号码作为持有人的方便。对于这些数字的准确性，不论是印在票据上还是包含在任何赎回通知中，都不能表示这种数字的准确性，并且只能依赖于其上的其他识别号码。
分配
要分配此安全性，请填写以下表单：我或我们将此安全性分配并转移到
（打印或输入受让人的姓名，地址和邮政编码）
（插入受让人的soc。秒或税号）
并且不可撤销地指定代理人将本担保书转让给公司账簿。代理人可以替代他人代替他。
日期：
你的签名：
完全按照您的名字出现在此安全性的另一侧进行签名。
签名保证：
签名必须得到保证
签名
签名保证
签名必须由符合注册服务商要求的“符合条件的担保机构”担保，其中包括成员资格或参与安全转移代理人奖章计划（“ STAMP ”）或其他“签名保证计划”，可由除了或替代STAMP之外的注册商，所有这些都符合经修订的1934年证券交易法。
持有人选择购买
如果您想根据基本契约的第5.06节选择公司购买本票据，请选中以下方框：
o 第5.06节
如果您想根据基本契约的第5.06节选择仅持有公司购买的部分票据，请说明您选择购买的金额：
美元$_________
日期：
你的签名：
（完全按照你的名字出现在本笔记的正面）
税务识别号码：
签名保证：
签名保证
签名必须由符合注册服务商要求的“符合条件的担保机构”担保，其中包括成员资格或参与安全转移代理人奖章计划（“ STAMP ”）或其他“签名保证计划”，可由除了或替代STAMP之外的注册商，所有这些都符合经修订的1934年证券交易法。
注意事项增加或减少的时间表*
本票据的初始本金额为US $ ______________。本说明书的部分内容如下增加或减少：
日期
本票据
本金减少金额
本票据本金额增加
额
减少（或 增加）
此票据的本金额
* 插入全局笔记。
第四补充义务
日期为
2017年12月6日
之间
阿里巴巴集团控股有限公司
作为公司
和
纽约梅隆银行
作为受托人
4.200％注意到2047年
2017年12月6日，阿里巴巴集团控股有限公司（一家在开曼群岛注册成立的获豁免公司（“ 公司 ”）与纽约梅隆银行作为受托人（“ 受托人 ”）于2017年12月6日成立的第四补充公司。
兹：
鉴于，本公司及受托人签署并交付日期为2017年12月6日的契约（“ 基础契约 ”），以规定以无限总本金额发行债券，票据，债券或其他债务证据将在一个或多个系列中不时发行（例如由第四补充契约补充和修订的基础契约，在此称为“ 契约 ”）;
鉴于，本公司已正式授权发行1,750,000,000美元本金总额4.200％于二零二七年到期的票据（「票据 」）;
鉴于，本公司已根据基础契约第13.01节正式授权执行和交付第四份补充契约，以根据基础契约的第2.01,3.01和3.03节确定票据的条款和形式; 和
鉴于，根据其条款，使第四补充契约成为公司有效且具有法律约束力的协议所需的一切必要条件已经完成。
因此，现在，这第四个补充证据是WITNESSETH：
考虑到持有人的处所及购买票据以使票据的所有现有及未来持有人享有同等及相称的利益，各方同意及契诺如下：
第一条
范围和定义
第1.01节范围。本第四补充契约对基础契约的变更，修改和补充仅适用于票据的条款，并适用于本票据的条款，不适用于可能根据基本契约发行的任何其他系列证券。除非有关此类其他系列证券的补充契约特别包含此类变更，修改和补充。
第1.02节定义。
（a）使用但未在此处另行定义的大写术语应具有基础契约中赋予它们的含义。
（b）如本文所用，以下附加定义的术语仅对于说明具有以下含义，并且同样适用于本文定义的任何术语的单数和复数形式：
“ 附加注释 ”具有第2.01（c）节中提供的含义。
“ Base Indenture ”具有本文独奏中提供的含义。
“ 可比较的国库券 ”是指由独立投资银行家选择的美国国库券，在选择时并根据惯例金融惯例，在与剩余期限相当的成熟期公司债券的新发行定价中使用要兑换的票据。
“ 可比较国库券价格 ”是指，根据第2.02条，任何赎回日期，（1）此类赎回日的参考财务报价人报价平均值，在排除此类参考财务报价人报价的最高和最低时，或（2） ）如果公司获得的参考资产管理商报价少于三个，则获得所有报价的平均值。
“ 第四补充契约 ”是指该文书。
「独立投资银行家」指本公司委任的参考财资交易商之一。
“ 初始注释 ”具有第2.01（c）节中提供的含义。
“ 全额捐款“是指付款代理人根据第2.02条在赎回日之前的第五个营业日确定的金额等于（i）赎回票据本金额的现值之和，假定还款在该等票据的本金到期日，以及（ii）剩余的预定利息支付的现值，包括该等票据的本金支付日期（不包括应计利息）赎回日期），在每种情况下，每半年折现一次这样的赎回日期（假设一个360天的年份包含12个30天的月份，如果是不完整的月份，则为实际的天数）在国债收益率加25个基点。
“ 注释 ”具有本文独奏中提供的含义。
“ 招股章程补充 ”指2017年11月29日有关发行票据的招股说明书补充。
“ 参考资金交易商 ”指本公司真诚选择的任何三家具有公认资格的投资银行中的每一家，均为美国主要的美国政府证券交易商。
“ 参考资金管理商报价单 ”是指每个参考资产管理商和根据第2.02条规定的任何赎回日期，由公司确定的可比较资金发行的买入价和卖出价的平均值（在每种情况下均表示为该等参考财务经销商于截至该赎回日前第五个营业日的纽约时间下午五时正向本公司所呈报的本金额百分比。
“ 注册商 ”指纽约梅隆银行或其继承人作为契约注册商。
“ 国债收益率 ”指就任何赎回日期而言，根据第2.02条，年利率等于可比较国库券发行的半年等值到期收益率（截至该赎回日前第五个营业日计算），使用可比较国库券发行的价格（以其本金额的百分比表示）计算，等于该赎回日期的可比较国库券价格。
第1.03节施工规则。就本第四份补充契约的所有目的而言，除非另有明文规定或除文意另有所指外：
（a）“此处”，“此处”和“本章程”等词语以及类似含义的其他词语，指整个第四补充契约，而不是任何特定的条款，章节或其他细分;
（b）除非文意另有所指，否则本文中对“条”或“条”或其他细分的提述是指第四补充契约的条，条或其他细分;
（c）在本契约中使用的“包括”和类似意义的词语，系指“包括但不限于”;
（d）对在此定义或提述的任何协议，文书，法规或规则的引用，或在任何确立该注释条款（或与之相关的执行）的文书中提及此类协议，文书，法规或法规的时间。修改，修改，补充或更换的时间，包括（在协议或文书的情况下）放弃或同意以及继承可比较的继承协议，文书，法规或条例; 和
（e）“或”不是排他性的。
第二条
笔记
第2.01节说明的条款。特此创建票据并指定为基础契约下的单独证券系列。以下条款与注释有关：
（a）票据构成基础契约下的一系列单独证券，其标题为“4.200％应付票据2047”。
（b）票据应按其本金额99.831％的价格发行，但根据首次发售和转售票据的任何提供折扣除外。
（c）可根据契约初步认证及交付的票据本金总额（「初始票据」）为1,750,000,000美元。未经票据持有人同意，本公司可不时发行额外票据（在任何该等情况下为「附加票据」），并在所有方面（或在所有方面除外）具有与初始票据相同的条款及条件发行日期，发行价格或第一个利息支付日期）。任何附加票据和初始票据构成契约下的单一系列; 提供 如果此类附加说明与美国联邦所得税的初始票据无法互换，则不得发行此类附加说明。除非文义另有所指，否则所有对“ 注释 ”的引用均应包括初始注释和任何附加注释。每份附加票据的总本金额不受限制。
（d）票据的全部未偿还本金应于2047年12月6日支付。
（e）票据应承担利息的利率为每年4.200％。利息应在利息上产生的日期应为2017年12月6日，或已支付或规定利息的最近利息支付日。票据的利息支付日期为每年的6月6日和12月6日，从2018年6月6日开始。每个利息支付日应在5月21日和11月21日营业结束时向持有人支付利息。在每个利息支付日之前。计算利息的基础应为包含12个30天月份的360天年份。
（f）票据应以一份或多份最终，完全注册的全球证券形式全部发行，不含利息券，此类全球证券的存放处应为DTC。附注应基本上采用附件A所附的形式，其中的条款通过引用并入本文。票据应以美元计价，尽管有基本契约的第3.02节，但最低面额应为200,000美元或超过1000美元的任何整数倍。
（g）根据第2.02节的规定，票据可在本公司的选择权之前根据票据本金支付赎回票据本金。
（h）票据不会有任何偿债基金的利益。
（i）除本条款另有规定外，在任何特定事件发生时，除基本契约中规定的权利外，票据持有人不享有任何特殊权利。
（j）票据将为本公司的高级无抵押责任，并且在支付权利方面至少等于本公司所有其他现有及未来无抵押及非次级债务（视乎适用法律的任何优先权而定）。
第2.02节可选的赎回。
（a）经第四份补充契约规定修订的基础契约第四条的规定适用于本注释。
（b）本公司可于2047年6月6日前任何时间向持有人发出不少于30天或超过60天的通知（通知不可撤销），赎回票据，全部或部分，赎回金额等于（x）该赎回票据本金额的100％以及（y）全部金额中的较大者，以及每种情况下的应计和未付利息，如果有，但不包括赎回日期（取决于相关记录日期持有人有权在相关利息支付日收到到期利息）; 但赎回后尚未偿还的票据本金总额为200,000美元或超过1,000美元的整数倍。
（c）本公司可于2047年6月6日及之后向持有人发出不少于30天或超过60天的通知（该通知不可撤销），以等于的赎回价格赎回票据。该等票据本金额的100％将予赎回，加上应计及未付利息及特别权益（如有），但不包括赎回日期（视乎有关记录日期持有人有权收取利息）在相关的利息支付日期到期）。
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